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互联网与传媒行业周报:板块热度持续回升,关注反弹机会

发布时间:2017-03-23    研究机构:东方证券

核心观点

影视板块:(1)进口片表现依旧强劲,本周五上映《美女与野兽》票房已经突破3亿元,依然为本周主要票房贡献者;3月24日将上映的影片《金刚:骷髅岛》目前海外表现出色,北美票房超过1.1亿美金,全球票房超过2.5亿美金,强烈建议关注进口片直接受益标的中国电影(600977,买入)(我们于本周发布中国电影深度报告,详情请参考正式报告)。(2)继续建议关注精品网络内容提供商慈文传媒(002343,买入)、唐德影视(300426,未评级)、思美传媒(002712,未评级)。

教育板块:我们观察到来自于一二线城市的出生人口规模呈现快速增长,而单独二胎、全面二胎在此基础上强化了这一趋势,成为一二线城市房地产价格暴涨的重要因素之一,其背后隐含教育需求本身正在快速上升。中期来看,看好K12培训、早幼教、职业教育等细分板块龙头公司为代表的优质标的,我们建议两条主线:1)海外映射(产业成熟度高,消费升级下最快分化行业)。建议关注新东方、新南洋(600661,未评级);2)建议关注版块内聚焦品牌服务升级及具备内生性增长的公司。开元仪器(300338,未评级)、中泰桥梁(002659,未评级)、秀强股份(300160,未评级)(直营体系为主,管理层执行力强)、威创股份(002308,未评级)(收购红缨教育+金色摇篮等,幼教平台化)、盛通股份(002599)(002599,未评级)(STEAM教育)。;

体育板块:《政府工作报告》出台,体育产业已上升到各级政府的战略规划层面。我们认为(1)未来体育产业将与时代同发展,以供给侧改革为主线,通过简政放权,激发微观群体活力,充分考虑各个细分群体,提供满足各类消费需求的商品和服务,推行全民健身,促进整个行业全面开花。(2)体育产业将在体育人才培养方面充分发挥业余赛事、学校体育的作用,打通选材渠道,青训、足球学院等将进一步深化落实。建议关注中体产业(600158,未评级)(体育产业整合平台)、当代明诚(600136,未评级)(足球经纪股)、星辉娱乐(300043,未评级)(运作西班牙人球队切入青训)

风险提示

宏观经济大幅下滑,市场风格切换

政策监管风险

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